No Vale da Montanha Infrutífera, uma garotinha chamada Minli passa os dias no campo trabalhando pesado, e as noites, ouvindo o pai contar as fantásticas histórias sobre a Dragoa de Jade e o Velho Homem da Lua. A mãe de Minli, cansada da vida pobre, pede a ela que não encha sua cabeça com tolices. Mas Minli acredita nessas histórias e sai em busca do Velho Homem da Lua, na esperança de que ele possa mudar a sorte de sua família. Ao longo do caminho, ela encontra toda espécie de criaturas mágicas, incluindo um dragão que a acompanha em sua extraordinária jornada.
